作為全球市值最高的公司，科技巨頭微軟在進(jìn)入2024年后勢(shì)頭不減。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月25日盤后，微軟公布截至2024年3月31日的2024財(cái)年第三財(cái)季業(yè)績(jī)，第三財(cái)季營(yíng)收619億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的609億美元，同比增長(zhǎng)17%；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%至219億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的206億美元；攤薄后每股收益同比增長(zhǎng)20%至2.94美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的2.83美元。
微軟預(yù)計(jì)，公司下財(cái)季營(yíng)收將達(dá)到635億美元至645億美元之間，其中位數(shù)640億美元，略高于市場(chǎng)預(yù)期的637億美元。
微軟董事長(zhǎng)兼CEO薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）表示：“微軟AI助手Copilot和Copilot技術(shù)堆棧正在引領(lǐng)AI變革的新時(shí)代，推動(dòng)公司在各行各業(yè)的各個(gè)角色取得更出色的業(yè)務(wù)成果。”
微軟本財(cái)季業(yè)績(jī)。來源：微軟財(cái)報(bào)
25日當(dāng)天，微軟（Nasdaq：MSFT）股價(jià)收于每股399.04美元，總市值達(dá)到2.97萬億美元，在盤后交易中漲超4%，或?qū)⑼苿?dòng)其市值回到三萬億美元以上。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，微軟股價(jià)已漲超6%。
AI需求拉動(dòng)云業(yè)務(wù)增速進(jìn)一步提高
分業(yè)務(wù)來看，首先是微軟目前最受重視的智能云業(yè)務(wù)，在本財(cái)季營(yíng)收267.08億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的262.5億美元，較上年同期的220.81億美元增長(zhǎng)21%，增速高于前四個(gè)財(cái)季。其中，Azure和其他云業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)31%，微軟稱有7%的增長(zhǎng)受到對(duì)AI需求的驅(qū)動(dòng)，該比例在前一個(gè)財(cái)季為6%。
財(cái)報(bào)后電話會(huì)上，納德拉表示，Azure正在從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手那里獲得份額，有超過65%的財(cái)富500強(qiáng)公司在使用Azure OpenAI，近60%的財(cái)富500強(qiáng)公司在使用Copilot AI程序，GitHub Copilot也已經(jīng)擁有180萬付費(fèi)訂閱用戶。
微軟首席財(cái)務(wù)官艾米·胡德（Amy Hood）表示：“你可以看到Azure的各部分都在健康增長(zhǎng)，無論是非AI還是AI服務(wù)，這點(diǎn)非常重要……雖然公司在長(zhǎng)期的AI變現(xiàn)方面仍處于早期發(fā)展階段，但我們對(duì)自己的表現(xiàn)感到滿意。”
微軟云業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。來源：微軟財(cái)報(bào)
在生產(chǎn)力和商業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，微軟上財(cái)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)了12%至196億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的195.4億美元。其中，Office商業(yè)產(chǎn)品及云服務(wù)同比增長(zhǎng)了13%，Office商業(yè)產(chǎn)品營(yíng)收增長(zhǎng)了15%；Office消費(fèi)者產(chǎn)品及云服務(wù)同比增長(zhǎng)4%，微軟365訂閱數(shù)已經(jīng)達(dá)到8080萬；商業(yè)社交網(wǎng)站LinkedIn營(yíng)收同比增長(zhǎng)10%；商業(yè)應(yīng)用Dynamics產(chǎn)品和云服務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)19%。
另外，包括游戲業(yè)務(wù)在內(nèi)的個(gè)人計(jì)算領(lǐng)域營(yíng)收同比增長(zhǎng)17%至156億美元，高于市場(chǎng)預(yù)期的150.7億美元。其中，Xbox內(nèi)容和服務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)62%，微軟將其中的61%歸功于去年10月收購(gòu)的動(dòng)視暴雪；Windows操作系統(tǒng)營(yíng)收同比增長(zhǎng)11%；設(shè)備營(yíng)收下降17%；搜索和新聞廣告服務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)12%。
微軟在AI領(lǐng)域已占領(lǐng)導(dǎo)地位
就在一天前，同為美股“七巨頭”之一的社交媒體巨頭Meta發(fā)布了穩(wěn)健的一季度財(cái)報(bào)，但再次提升的AI資本支出預(yù)期令投資者感到擔(dān)憂，導(dǎo)致公司股價(jià)在盤后交易中跌超15%，也給一天后發(fā)布財(cái)報(bào)的谷歌和微軟帶來不小的壓力。
在電話會(huì)上，胡德坦言，微軟預(yù)計(jì)其資本支出將在每季度的基礎(chǔ)上大幅增加，主要是由云計(jì)算和AI基礎(chǔ)設(shè)施投資所驅(qū)動(dòng)，公司預(yù)計(jì)在2025財(cái)年的資本支出將高于2024財(cái)年。但胡德強(qiáng)調(diào)，未來一年的這部分支出“取決于需求和我們服務(wù)的被采用情況”，公司預(yù)計(jì)其運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率將僅下降1%。
投資機(jī)構(gòu)Synovus Trust Co.的高級(jí)投資組合經(jīng)理丹·摩根（Dan Morgan）表示：“微軟與生成式AI相關(guān)的收入已經(jīng)成為一個(gè)關(guān)鍵的股價(jià)驅(qū)動(dòng)因素。在AI方面，微軟確實(shí)占據(jù)了主導(dǎo)地位。”
今年以來，微軟在AI領(lǐng)域動(dòng)作不斷。本周，微軟和可口可樂公司剛剛宣布將深化合作，兩家公司簽署了為期5年、價(jià)值11億美元的全新合同，讓可口可樂公司使用微軟的Azure云服務(wù)和AI技術(shù)，進(jìn)一步加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
上周，微軟發(fā)布官方博客文章，宣布微軟將向總部位于阿聯(lián)酋的AI公司G42投資15億美元，獲得G42的少數(shù)股權(quán)和董事會(huì)席位，G42將在微軟云計(jì)算平臺(tái)Azure上運(yùn)行其AI應(yīng)用和服務(wù)。
4月初，據(jù)外媒報(bào)道，微軟設(shè)定了內(nèi)部目標(biāo)，計(jì)劃到今年年底前囤積180萬塊AI芯片。這意味著微軟希望在2024年內(nèi)，將公司所持有的GPU數(shù)量增加兩倍。有知情人士透露，從2024財(cái)年到2027財(cái)年（到2027年6月30日結(jié)束），微軟預(yù)計(jì)將在GPU和數(shù)據(jù)中心上花費(fèi)約1000億美元。
今年3月，在領(lǐng)投了創(chuàng)立于2022年、曾獲15億美元融資的AI初創(chuàng)企業(yè)Infection AI的最新一輪融資后，微軟便從Infection AI挖走了兩位聯(lián)合創(chuàng)始人以及部分員工。有知情人士對(duì)外媒透露，微軟為此向Infection AI支付了超過6.5億美元。